Zahlreiche Branchen aus Industrie und Handel haben einen Reifegrad erreicht, der das organische Unternehmenswachstum hemmt. Externes Wachstum kann somit bisweilen unumgänglich werden. Daher entschliessen sich einige KMU zur Übernahme eines anderen Unternehmens, um ihre Position in bestimmten Märkten auszubauen und zu festigen. Sich zur Finanzierung eines solchen Projekts nach Private Equity umzusehen, ist eine hervorragende Option.
 

Wie funktioniert Private Equity?

Der Anglizismus Private Equity steht für privates Beteiligungskapital, das in nicht börsenkotierte Unternehmen investiert wird. Private-Equity-Experten unterstützen  die Unternehmensleitung, indem sie die Kapitalbasis des Käufers während des externen Wachstums stärken. Sie sorgen insbesondere für optimale Kaufbedingungen und stellen sicher, dass die Integration reibungslos von statten geht.
 

Warum sollte man Private Equity bevorzugen?

Die Finanzierung einer Unternehmensübernahme mithilfe von Private Equity erhöht die Finanzkraft und die finanzielle Flexibilität des Unternehmens. Dies ermöglicht den Ausbau der Firma und erlaubt es ihr, mit der Konkurrenz Schritt zu halten. Aufgrund der Liquiditätsreserven verfügt das Unternehmen über grösseren Spielraum und ist gleichzeitig gegen das Risiko steigender Zinsen geschützt, dem es sich bei einer fremdfinanzierten Übernahme aussetzen würde.
 

Eine echte Partnerschaft

Der Risikokapitalgeber stellt dem Geschäftsführer sein Fachwissen im Bereich Unternehmensübernahme zur Verfügung. Der Investor kann die Due-Diligence-Prüfung leiten, die Transaktion strukturieren und bei den Vertragsverhandlungen helfen. Nach der Übernahme kann er dem Geschäftsführer ausserdem Instrumente zur Integration des erworbenen Unternehmens und Anpassungen in der Unternehmensführung, je nach Grösse und Bedürfnissen der neuen Einheit, vorschlagen. Die Präsenz eines Finanzinvestors erlaubt es dem Geschäftsführer, sich voll und ganz auf die Führung seines Unternehmens zu konzentrieren.

Dies wiederum garantiert Wertschöpfung für alle Aktionäre. Somit profitieren beide Parteien. Eine echte Win-Win-Partnerschaft.

Capital Transmission SA ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Banque Cantonale de Genève mit Büros in Genf und Zürich und seit 2008 auf Private-Equity-Transaktionen in der Schweiz und Europa spezialisiert. Das Team unterstützt Geschäftsführer bei ihren Expansionsprojekten ab einem Umsatz von 5 Mio. Franken, unabhängig von der Branche. «Capital Transmission SA unterstützt KMU, ohne sich in deren Geschäftsführung einzumischen, in der geschätzten Rolle eines Minderheitsaktionärs, ohne Sitz im Verwaltungsrat», erklärt der Generaldirektor Frédéric Tixier.
 

Grössere Widerstandsfähigkeit

Abschliessend kann man sagen, dass sich von Private-Equity-Firmen unterstützte KMU in Krisenzeiten als widerstandsfähiger erweisen als ihre Konkurrenten. Diese Art der Finanzierung eignet sich ausserdem sehr gut für Unternehmensübertragungen, insbesondere an das Management.

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